Совместил графики цены биткоина (BTC) и ставки ДКП ФРС США, чтобы попытаться проследить зависимость.
Обозначения на скриншоте: оранжевая линия — размер ставки ДКП, график с японскими свечами — цена биткоина. Выделил несколько временных диапазонов, разделил их яркими вертикальными линиями, каждый диапазон подсветил различными цветами и пронумеровал для удобства.
Диапазоны на графике:
- красные 1 и 7, внутри которых ставка ДКП повышается;
- серые 2 и 4 — удержание ставки на едином уровне с мелкими колебаниями;
- синие 3 и 5 — понижение ставки;
- зелёный 6 — ставка колеблется около нуля.
Зависимости
Внутри первого красного диапазона ставка ДКП повышается, а цена биткоина понижается. Аналогичную зависимость видно в диапазоне № 7 — биткоин падает, а ставка растёт.
Снижение цены после начала повышения ставки происходит с небольшой задержкой. В обоих блоках видно, что цена продолжает расти около 50 дней после начала повышения ставки.
Серый диапазон №2 — ставка колеблется на одном уровне. За этот период цена биткоина показывает рост. В четвёртом диапазоне цена заканчивает коррекцию и начинает повышаться. Обратил внимание, что после выхода ставки на плато, цена ещё некоторое время падает — разворот происходит с небольшой задержкой.
Ранее раз ставка удерживалась на максимальном значении 6 месяцев, а после понижения держалась на среднем значении ещё около 3-х месяцев.
В синий цвет раскрашены диапазоны времени 3 и 5, в период которых снижалась ставка ДКП. Казалось бы, нелогично, но при снижении ставки снижается и цена биткоина. В диапазоне № 5 цена биткоина падала на фоне начала пандемии.
Шестой диапазон — зелёный, на его протяжении ставка удерживалась около нуля, а цена биткоина стремительно колебалась вверх. Диапазон №6 длился практически 2 года, в этот период биткоин вырос примерно на 1160%.
Жёлтым маркером отметил точку, где может начаться следующий диапазон с удержанием ставки ДКП — ставка выйдет на плато. История не рифмуется, а повторяется. Соответственно, я делаю вывод, что в период удержания более вероятен рост биткоина, чем его падение.
Как и в блоках 2 и 4, недавно цена показала падение на протяжении почти сорока дней. Согласно наблюдениям, до разворота цены остаётся примерно неделя.
Будет ли продолжать расти цена биткоина на фоне снижения ставки, прогнозировать не стану, однако с большой уверенностью напишу, что новый булран нас ожидает в тот период, когда ставка будет колебаться около нуля.